Çapraz Kurlarla Arbitraj

Çapraz Kurlarla Arbitraj

Kur dalgalanmaları bütün ülkelerde aynı anda ve oranda olmaz. Ülke parası, bazen bir dövize karşı paritesini korurken bir başkasına karşı değer kaybedebilir. Değişik yönlerde ve oranlarda kur dalgalan-malan, operatörlere çapraz kurlarla arbitraj firsatları temin edebilir.

Örneğin t diyeceğimiz bir tarihte, sterling kuru, dolar karşısında yükselmiştir. Ancak, sterling-İsviçre Frangı ve Dolar-İsviçre Frangı pariteleri değişmemiştir. Bu durumda, kambiyo operatörleri dolarla İsviçre Frangı aldıkları ve İsviçre Frangını Sterling’e çevirdiklerinde kur farkının getireceği brüt miktarı hesaplarlar. Kur farkı operasyon maliyetini karşılayarak en az % 1/32 oranında kâr bırakıyorsa, çapraz kurlarla arbitraja başlarlar.

Dolar satarak sterling almak iki yanlı transfer işlemidir. Kur farkından yararlanmak için kambiyo operatörlerinin dövizi ucuz buldukları yerden alıp pahalı olduğu yerde satmaları direkt kurlarla arbitrajdır.

Yorum yazın